周一我写了一篇《牛回速归》，暗示内资机构和外资正在看多、作念多中国中枢科技钞票，并论说了外资关于中国钞票的叙事正在转向以及宽绰叙事关于股市飞腾的蹙迫性。可能是大师齐认为“牛回速归”太错愕了，且不信牛市，这篇著作的阅读量相比低。但事实是外资不绝加快买入中国钞票，相配是港股的科技股，昨天港股冲高回落伍，今天径直反包，恒生科技暴涨超5%，创出三年来新高，恒生指数规复22000点。
在港股的携带下，A股内部的资金的信心也缓缓起来了，创业板指今天盘中一度涨超2%。但咱们照旧能发现，A股大盘飞腾的底气不及，涨的时期看港股的色调，但港股一跳水A股就会跳。
今天A股、港股同步走强主要有四大利好：
1.Deepseek激励的中国科技钞票重估叙事仍在不绝，外资照旧很狂热，各家的走动台亦然被问爆了，每天刷下来头条齐是BABA，有外资机构还把国内的科技股和好意思股作念对标。另外由于deepseek的时局级传播以及和苹果的合营，阿里启动加大成本开支，传奇在横扫H20到H200英伟达算卡。客岁年底一经传过字节大幅上调成本开支，也炒过一段字节链，那时我还说这是国产算力武备战的启动，咫尺来看趋势出现了，这将催生国产算力波澜，芯片、AIDC、云缱绻齐会受益。
2.财政部、央行2月14日以利率招标模式进行了1个月期2025年中央国库现款照管交易银行如期入款（二期）招投标，中标总量900亿元，中标利率2%。而11月份的中标利率为2.16%，着落了16个基点，市集认为这是降息的信号。
3.据中国基金报称，午盘传来重磅音信，和阿里、腾讯等多家科技公司关系，港股随之走强，马云最近露脸照实相比多，况兼这一轮科技翻身战也有赖于这批民营企业发力。音信出来后，债市也跳水了，我之前说过债市必跌，这帮悲不雅派。
4.盘后央行公布的1月份金融数据超预期：1月m2同比增长7%，低于预期的7.2%；1月m1同比增长0.4%，大幅高于预期的-0.5%，一经转正了；1月份东谈主民币贷款加多5.13万亿元，高于预期的4.53万亿元；1月社会融资鸿沟增量为7.06万亿元，比上年同时多5833亿元，超出市集预期的6.5万亿。
具体来看今天其它的重磅音信：
好意思国总统特朗普暗示但愿和中国、俄罗斯的勾搭东谈主举行会晤，有计划核裁军的问题。他还提议，但愿三国大概削减国防支拨。
华为发布DeepSeek V3/R1及蒸馏模子昇腾一体机保举成就，受此音信刺激，华为昇腾意见股暴涨，拓维信息、神州数码、人烟通讯涨停。
一周前，我教导大师AI诈欺里工业、医疗相比有看点，华为数据储存公众号发布信息称，将发布基于华为DCS AI科罚决策打造的瑞金病理模子。据先容，该模子将于2月18日举办的“2025医疗东谈主工智能与精确调整发展论坛”上发布。
好意思股的AI医疗也涨的相比好，A股的医药医疗板块在曩昔两三年的熊市中腰斩再腰斩，功绩也大幅下滑，筹码很干净。这一次蹭上AI医疗意见，有窘境回转的可能，无论临了能不成回转，归正资金惬心炒。
今天AI医药、AI医疗掀翻涨停潮，润达医疗、贝瑞基因、国新健康、金域医学、念念创医惠等多股涨停。
除了医疗外，近期暴涨的游戏、影视、软件等板块齐是曩昔几年功绩相比烂、跌的相比多的板块，齐有筹码好、位置低的优点，蹭上AI意见近期齐是暴涨。作念过23年AI行情的一又友应该明晰，那时游戏、影视曾经暴涨过，游戏ETF一度翻倍，但炒作完后，游戏ETF基本跌回了原点。
临了浅易看下盘面，百家乐AG真人适度收盘，上证指数涨幅为0.43%，创业板指涨幅为1.80%，港股恒生指数涨幅为3.69%，恒生科技指数涨幅为5.56%。两市成交额缩量至1.74万亿，涨跌基本参半。
我知谈最近有些一又友挺苦难的，比如拿着红利、nv链的，不仅不涨还被吸血。从我看盘来看，a股咫尺的特征是题材、音信驱动，量化、游资、散户主导，ai端侧等高位板块乏力，“易中天”就别说了，医疗、传媒、软件等低位板块借着deepseek的利好疯炒，软件、医疗做事曩昔几年功绩很拉，股价也腰斩再腰斩，筹码很干净，拉起来相比顺畅，这和23年chatgpt出来游戏板块大牛市有肖似。
a股向来齐很顶点，作风化极其严重，活跃资金齐是极其的短线化、逐利化，趋势来了便是无脑抱团，以至到了贴标签的进度，比如软件涨，就会踩硬件，国产涨就会踩nv，作风不适的时期会极其痛楚。
但炒作终会有落潮的时期，23年的游戏etf一度翻倍背面齐送且归了，客岁11月份的重组意见背面也大落潮。咫尺的诈欺即使简直受益ai，短期也难已毕功绩，更何况好多可能会被颠覆。收获窗口期那细目要惊叹，但要半分走漏半分醉，个东谈主认为两会之后，一季报预走漏前，炒作将会渐渐落潮，届时最佳是谢绝到功绩板块。
在我看来，从中短期走动角度来说，A股的走动的本色便是轮动式炒作，炒作齐是一波流，炒完再换新的炒，旧的基本在短期内会跌跌束缚，比如节前很强的AI端侧、更早的NV链。
这很像吃席，主力先开一桌，然后吆喝起来，进场吃席的东谈主也越来越多，先进场的东谈主吃的最多，等吃到尾声，主力渐渐撤出，留着后进场的东谈主买单，然后主力再新开一桌，盛极必衰。虽然，这里的主力仅仅个代称，莫得捷报频传的东谈主，你在这一波吃到了席，下一波可能是你买单。
有的时期，你会认为我这个票估值低、功绩很好，但便是跌跌束缚，兴味很浅易，资金齐去别的桌吃席去了。
从永恒来看，功绩是最蹙迫的，若是你这个桌的厨师本领好、菜品多，主力晨夕还会来开席的，反而大师齐被别的桌眩惑走了，你就不错用更低廉的价钱坐下来，然后恭候即可。
风险教导：
股市有风险，投资需严慎，本文不组成投资建议，读者需孤苦念念考