从收到上交所问询函到泄露问询回复仅用时4天，国泰君安、海通证券统一重组又有了新发达。

　　12月30日晚间，国泰君安、海通证券同步泄露对于这次统一重组审核问询的回复诠释，就上交所提议的对于统一重组往复磋磨及整合管控、往复订价、现款选拔权等投资者权利保护步骤、配套召募资金等问题逐个作出回报，泄露精深枢纽细节。

　　字据回复诠释，两家公司将加速业务整合，在这次往复后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构条件鼓舞包括子公司在内的千般派司整合、业务分别等责任，扫尾业务、客户的举座移动统一。

　　第一财经记者获悉，现在，国泰君安、海通证券已建立关连责任机制，加速鼓舞两边业务、客户与职工的连络安置。

　　加速鼓舞业务整合

　　往复所对国泰君安、海通证券统一重组的磋磨及整合管控进行了问询，条件两家公司回复吸并两边的业务整合操办和管控安排等问题。

　　据了解，统一后公司将承继两家公司一说念业务禀赋和阅历、连结两边现存业务，整统一优化零卖、机构、企业客户做事体系。将加速营运、系统、财务与合规风控交融，分步分批扫尾客户、业务、系统等的平行移动及整合长入，构建长入管控、垂直管束、分级授权的集团化合规风控管束体系，推动扫尾系统整合安全有序、基础资源有用愚弄、客户体验平滑过渡、公司管束快速长入。

　　另据泄露信息，统一后公司控股股东和履行限度东说念主均保持不变，并将选举构成新一届董事会；将基于两家公司组织架构及管束轨制，聚拢异日发展计策，参照境表里最好实践，强化“以客户为中心”的计策导向，优化母公司架构竖立、明确职责界限，确保业务与客户持重连络；将对联公司字据业务板块、条线进行举座管控，就往复后子公司之间存在的“一参一控”、同行竞争、业务范围分别等问题，汲取有用举措以温顺监管机构条件。

　　从财务数据来看，字据端正2024年三季度末的备考统一财务数据，统一后公司归母净资产3267亿元、净成本1774亿元，均位居行业第一。同期，字据两边2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均营业收入和归母净利润，统一后公司的营业收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第一和第二。

　　具体分业务来看，在资产管束业务领域，字据2023年数据，统一后公司代理生意证券业务净收入达到67亿元、居行业第一，代销金融居品净收入达到14亿元、居行业第二，两融业务融出资金鸿沟和利息收入居行业第一；端正2024年9月30日，投资参谋人东说念主数所有这个词向上5600东说念主，居行业第二。

　　在投资银行业务领域，按照2023年数据，统一后公司IPO承销总和达783亿元、居行业第一；自科创板成立至2023年底，科创板IPO承销额累计高达2093亿元、居行业第一。

　　在投资管束业务领域，两家公司统一后2024年二季度存续公司非货公募基金月均管束鸿沟将向上1万亿元，居行业前三；券商资管管束鸿沟向上6600亿元、私募股权基金月均管束鸿沟向上650亿元，ag百家乐积分有什么用均位居行业第二；做事向上2.8亿户公募基金持有东说念主，管束资产鸿沟向上3.4万亿元。

　　在国外业务领域，统一后公司的网罗布局将掩盖环球17个国度和地区，在国内同行中境外网罗布局最广。

　　回报往复订价、风控、商誉等问题

　　往复所还对往复订价、现款选拔权、配套召募资金、海通证券金融资产计提减值准备等问题进行了问询。

　　其中，在收购申请权、现款选拔权竖立方面，异议股东收购申请权和现款选拔权价钱均按照订价基准日前60个往复日内两边A股/H股股票最高成交价订价，较相应技术内股票往复均价存在一定溢价。

　　字据回复，鉴于两家公司统一重组关连议案在股东大会的通过率均高达99%，按照端正12月13日汇率野心，国泰君安异议股东收购申请权需支付现款对价的表面上限仅约为3.00亿元，海通证券异议股东现款选拔权需支付现款对价的表面上限仅约为1.89亿元，关连资金落实均不存在本质性拆开。

　　据了解，后续，两家公司将在现款选拔权、收购申请权运行报告日的至少5个往复日前泄露实行公告，明确关连决策简介、股权登记日、报告期限、报告神气及具体报告条件、公司股票过甚生息品种停复牌安排等关连事项，并在报告首日和截止日泄露教唆性公告。

　　针对市集较为柔顺的海通证券金融资产计提减值准备，两家公司就上交所审核盘问进行了回报。

　　公告傲气，端正2024年9月末，海通证券分类为以公允价值计量的金融资产包括往复性金融资产、其他债权投资和其他权利器具投资，举座估值合理；分类为以摊余成本计量的金融资产主要包括长期应收款、融出资金、买入返售金融资产和应收融资租出款，经与同行业可比公司对比，关连资产减值计提比例在合理区间内。

　　字据回复，导致海通证券功绩下滑的主要身分系部分金融资产估值下跌；海通证券也曾按照企业司帐准则及关连王法对金融资产进行了合理估值和减值计提，充分走漏关连存量风险；2024年9月以后，国内一揽子增量政策不绝出台，成本市集活跃度显耀升迁，同期海通证券进一步增强了风险管控，均有助于改善上述影响功绩的不利身分。

　　据第一财经记者了解，异日，统一后公司将以并表管束为持手，构建垂直一体的全面风险管束体系，强化要点部位风险穿透管控，升迁风险预判预警和应酬才能，深入风险数据治理，竖立长入的风险数据集市，强化存量风险科罚力度，阻难增量风险发生。

　　除上述问题，上交所还对商誉、债务处理、需履行要道等进行了问询。

　　回复傲气威斯尼斯人AG百家乐，在商誉方面，端正2024年9月30日，两家公司商誉鸿沟相对净资产鸿沟相等小。债务处理方面，两家公司具备较强的偿债才能和担保才能，端合法日两家公司均未收到任何债权东说念主条件璧还债务大要提供相应担保的成见。在需履行要道方面，尚需履行的审批要道瞻望不存在影响本次往复的本质性拆开。

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