AG百家乐计划 华福证券: 给以三诺生物买入评级
华福证券有限职守公司陈铁林,王艳,黄冠群近期对三诺生物进行接洽并发布了接洽证实《二代居品国内获批、FDA审批受理，CGM海表里催化剂有序已矣》，本证实对三诺生物给出买入评级，现时股价为26.04元。
三诺生物(300298)
投资重点：
事件：1）公司2024年12月17日收到国度药品监督处置局颁发的“抓续葡萄糖监测系统”新址品注册证，包括在医疗机构使用的8天版块以及在家庭环境中使用的15天版块；2）公司2024年12月19日公告“抓续葡萄糖监测系统”居品已通过FDA510(k)的受理审核（AcceptanceReview），认真参预510(k)现实性审查阶段（SubstantiveReview）。
二代居品质能进一步擢升，同期在用户体验层面优化，有望成为新增长动能。公司自主研发的抓续葡萄糖监测系统接纳的是第三代径直电子震最先艺，具有低电位、不依赖氧气、骚扰物少、通晓性好和准确度高级优点。相较于一代居品，二代CGM接纳一形状植入，无需拼装，用户指导更浅易；优化居品尺寸，给用户更好的指导体验，居品力权贵加强，有望为国内商场提供新的增长动能。
好意思国商场为CGM第一大商场，期待后续注册拿证后的交易化放量空间。据微泰医疗招股书征引灼识证实、IDF的数据，2020年好意思国和欧洲CGM商场限度差别为27亿和12亿好意思元，预测2030年差别达到154亿好意思元和78亿好意思元，对应好意思国商场CAGR为19%。本次FDA注册隐敝2岁及以上东谈主群，旨在与自动胰岛素剂量（AID）系统纠合使用。好意思国为CGM的第一大商场，ag百家乐网址期待后续注册拿证后的交易化放量空间。
此前欧洲经销商条约落地，海表里催化剂密集已矣。此前12月3日公司与欧洲大经销商条约落地，互助期限长达7年，海表里催化剂密集已矣。当今公司CGM半自动化分娩线、全自动化分娩线均已建成，抓续掘金公共大商场。
盈利预测与投资冷落：接洽到公司出海发达抓续已矣，咱们保管此前盈利预测，预测2024-2026年公司营收差别为43/50/59亿元，同比增长6%、15%、19%；归母净利润差别为3.3、5.1、6.4亿元，同比增长16%、55%、24%，保管“买入”评级。
风险请示
CGM好意思国注册发达不足预期的影响，国际商场销售不足预期的影响，集采降价的影响
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据经营，中金公司朱言音接洽员团队对该股接洽较为久了，近三年预测准确度均值为76.17%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.3亿，凭证现价换算的预测PE为44.33。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级13家，增抓评级3家；曩昔90天内机构目的均价为33.96。
以上内容为证券之星据公开信息整理AG百家乐计划，由智能算法生成，不组成投资冷落。
